12月22日下午13點，聊城戰役打響。聊城守軍為山東省第六督察專員公署專員和山東省第六專區保安司令部司令王金祥向山東省主席王耀武求援。王耀武派出警備旅黃庸夫部及第110師孫煥彩部從濟南馳援聊城。第7縱決定主力在茌南截擊濟南來的援敵。1946年12月31日，聊城守軍從東門出城，向東北方向出逃，取高唐、禹城奔濟南。剛到高唐，被冀南一分區地方部隊和追擊部隊截住消滅。王耀武的援軍在茌南遭到第7縱有力阻擊，撤回濟南。1947年元旦，聊城解放陷落。

12月26日，晉冀魯豫野戰軍主力開始隱蔽南下。12月27日，南下的野戰軍主力第3縱、第6縱與第7縱第20旅會合於鄄城縣紅船口。

第6縱在按計劃進軍城武途中，偵悉在金鄉的國民黨駐軍整編第88師之新編第21旅，為冀魯豫軍區獨立旅吸引，大部出城在金鄉以南地區清剿，縣城僅有1個團防守，第6縱臨時改變計劃，轉而奔襲金鄉。國軍新編第21旅立即收兵，旅部率1個團先於解放軍2個小時返回金鄉縣城。解放軍第6縱隊於12月30日包圍金鄉，激戰整夜，僅攻占四關。殲國軍2個營大部。該日為農曆臘月初八，因此當地稱之為「臘八打城」。

12月31日及1947年元旦，第6縱繼續發起猛攻，曾三度突入東門、西門，但由於火力較弱，在國軍反擊下被迫撤出。解放軍第3縱第7旅參謀長兼第19團團長曹更修、第26團第3營副教導員邢成剛陣亡。

12月31日，第3縱與第7縱第20旅突然包圍巨野縣城，並於1947年1月1日拂曉攻克，殲滅國軍張嵐峰部暫編第四縱隊兩個團及巨野等縣還鄉團4500餘人，俘虜少將副司令王自琴、巨野縣還鄉團副團長李念春以下3000餘人。隨即第3縱東向，與冀魯豫七分區武裝一起於當晚20時解放嘉祥，嘉祥縣國民黨駐軍棄城逃往濟寧。

1947年1月2日，華東野戰軍發起了魯南戰役，至1月4日已經全殲國軍精華的整編第26師與快速第1縱隊。1月4日，晉冀魯豫野戰軍集中了第3、第6縱隊強攻金鄉，冀魯豫軍區獨立旅結合分區武裝在金鄉、豐縣間偵察 並遲滯可能由魚台北援之敵。金鄉守軍作戰頑強，火力很強、工事堅固，而解放軍炮彈、炸藥均缺，攻城仍未奏效。新編第21旅不斷呼叫援助，同時殺害抓捕的360多人。此時，金鄉至徐州的國軍空虛。國軍從徐州、鄭州、菏澤等地湊出10個團，由南、西兩面分3路來援。

1月7日獲悉各路國軍出援金鄉後，劉鄧決定以一部兵力繼續圍攻金鄉縣城，主力部隊3縱主力、6縱、7縱第20旅、冀魯豫軍區獨立旅共計7個旅於金鄉縣南部的化雨休整準備打方先覺援敵；命令第7縱隊主力從聊城急行軍南下，於5日內進抵金鄉縣西部趕到張鳳集、南魯集，抑圍張嵐峰、劉汝珍，並截斷其回城武、定陶之路。毛澤東於1月4日復電劉鄧批准該決策。

1月6日，方先覺所部抵達魚台縣。劉伯承令主力立刻向魚台進發。1月7日，方先覺所部的先頭營進至金鄉東南被解放軍第3縱第8旅殲滅，方先覺見鄭州綏署自西面來源的兩路遲遲不到，於是率大部掉頭撤回魚台縣城。

1月8日，方先覺所部出魚台縣城北進，被晉冀魯豫野戰軍包圍於魚台城西北崔莊、楊莊、胡家海子、宋家窪一帶。當晚，解放軍第3、第6縱隊頂風冒雪，發起猛烈攻擊。國軍整編第140旅剛剛從台灣出來的首戰，沒有戰鬥經驗，在胡海子地區僅堅持一夜，到9日拂曉，即被6縱殲滅。整編第62旅戰鬥力較強，3縱8旅從8日夜戰至10日拂曉，才全殲駐守楊莊的186團。184團也在宋家窪遭3縱7旅重創後逃回魚台縣城。

此役殲滅國軍整編第62旅第186團全部、第184團大部、整編第140旅旅直及下屬的第279團全部、第280團一部，斃傷2000餘人，俘獲整編第140旅少將旅長謝懋權、第280團上校團長周覺以下官兵7000餘人。方先覺率師部及時逃回魚台，退守單縣。解放軍第22團政治處主任桂逢偉、第21團第3營營長劉發康等犧牲。

此時，鄭州綏靖公署主力的第5軍、整編第75師、整編第85師在一個半月的攻勢中連續進占濮陽、濮縣、清豐、內黃、范縣等縣城。並配合黃河歸故道，1月5日花園口放水，1月14日水頭到臨濮集，以截斷劉鄧大軍的歸路。

1月10日，華東野戰軍也在魯南戰役中大敗國軍，為救徐州在東北、西北兩面的危局，蔣中正急令顧祝同的鄭州綏署主力放棄已占領的大名等地，放棄打通平漢路的戰略，回援隴海路。1月11日，蔣命令整75師即開汲縣乘火車調往隴海線。1月13日，攻抵南樂城下的國軍第5軍接到鄭州綏署急令立即向觀城集結，儘快向商丘機動。至此，國軍的豫北攻勢瓦解。

1月11日，解放軍第3、第6縱隊又於金鄉西南孟鋪、殷樓、彭閣地區包圍定陶來援的國軍暫編第4縱隊第1總隊3個團。1月12日夜發起總攻。1月13日殲其大部，殘餘突圍向白浮圖，被三縱追殲，並乘勢於1月16日解放成武縣城，殲滅張嵐峰部輜重營及一個保安團，團長智永德被擊斃，乘務縣政府及5個區公所亦被殲。張嵐峰本人被復程縣大隊俘獲。

1月14日，國軍菏澤援兵整編第55、第68師各一部共3個團行至金鄉以西趙莊地區，見其他各路援軍被消滅，遂調頭折返，被自1月11日急行軍南下奔襲的晉冀魯豫野戰軍第1縱隊、第2縱隊追擊、第7縱隊斷其歸路，包圍在西台集地區。1月15日解放軍頂住了在多架飛機轟炸支援下國軍的突圍反擊。1月16日相繼殲滅國軍於汶上集、王樓、西台集等地。劉汝珍、米文和提前率百餘人逃入定陶脫險。

巨金魚戰役以晉冀魯豫野戰軍勝利告終。隨後，晉冀魯豫野戰軍逼近隴海，與華東野戰軍形成鉗擊徐州之勢。

歷史影響：

巨金魚戰役歷時25天，解放軍殲滅國軍正規軍1個整編旅部、4個團全部、2個團大部及4個保安團，共計1.6萬餘人，其中俘虜張嵐峰以下10900人，繳獲各種炮57門，擲彈筒520具，輕、重機槍655挺，步馬槍7371支，汽車18輛，電台10部。收復縣城9座。

共軍在巨金魚戰役以微小代價獲全勝，是因為華東野戰軍同期在魯南打了規模更大的殲滅戰，吸引了徐州綏靖公署的機動兵力；而鄭州綏靖公署的國軍在進攻大名等冀南解放區腹地的同時，能投到被晉冀魯豫野戰軍乘虛猛擊的柔軟下腹部魯西南戰場的兵力陷入枯竭。

1947年1月30日，劉伯承給軍委的巨金魚戰役報告，總結：「在寬大機動中大量殲滅敵人，乃堅持主動權。我軍在北岸欲消滅王敬久集團未果，形成僵持。而蔣介石正欲以黃河放水隔我於北岸。故我毅然以3、6兩縱及7縱1個旅南下收復巨野、嘉祥、城武，進而收復魯西南，求得主動轉變戰略態勢。」「不管敵人如何攻陷濮（陽）、范（縣）、觀（城）、大名、南樂，威脅我後方，佯渡黃河逼我回顧，終不能不轉用其主力於隴海線，轉成被動。」